機械：市場倒逼行業轉型 機械工業下半年仍將“維穩”
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A、數據溫和向好 行業冷暖不均
從統計數據看：今年1~5月，我國機械工業開局比較平穩。主要經濟指標同比增幅有小幅回升，基本延續了上年四季度以來的溫和向好勢頭。
其中，工業增加值增幅比上年略有增長，1~5月增幅為9.3%，略低于全
“當前，我國已由短缺經濟轉變為過剩經濟，市場已由賣方市場轉變為買方市場；賣方市場主要矛盾是解決有無問題，買方市場主要矛盾是解決好壞問題；賣方市場主要靠擴大規模獲取效益，買方市場必須能人所不能才能發展�！�
中國機械工業聯合會執行副會長蔡惟慈提醒機械行業，要深刻認識市場環境的變化。從表象看，機械工業近兩年的頹勢是因為需求不旺，產能過剩，但這僅是表層原因；更深、也更本質的原因是我國經濟發展階段已經發生深刻變化，但行業發展未能隨之而變化。因此，全行業要發展，必須化被動為主動，必須轉變發展模式，下大力氣過好轉型升級關。按中機聯預計，下半年行業不會大起大落，仍將保持平穩運行，溫和增長。
A、數據溫和向好 行業冷暖不均
從統計數據看：今年1~5月，我國機械工業開局比較平穩。主要經濟指標同比增幅有小幅回升，基本延續了上年四季度以來的溫和向好勢頭。
其中，工業增加值增幅比上年略有增長，1~5月增幅為9.3%，略低于全國工業，可喜的是4、5兩個月當月增速已經開始于全國工業。主營業務收入同比增幅略有提，利潤增幅比上年明顯回升，1~4月同比增長10.07%。主營業務收入利潤率1~4月同比下降0.15個百分點。產品價格指數年初低位趨穩，二季度又現微跌，3月后再現微量下行之勢，頗為令人不安，行業供過于求態勢明顯。外貿出口方面，1~4月進出口總額2031億美元，同比下降0.31%，累計實現貿易順差235億美元。
從各主要分行業走勢來看，與消費（尤其是國內消費）關系相對比較密切、產品相對輕小的行業（如農機、轎車、儀表、基礎件、石化通用機械等）形勢好于與投資關系更為密切、產品更為重、大的那些行業（如工程機械、機床、重型機械、發電設備等）。
其具體表現為：農機、儀器儀表、石化通用機械、基礎件、汽車等行業形勢相對較好，汽車1~4月主營業務收入同比增長13%，成為行業發展的主要拉動力量；工程機械（1~4月主營業務收入同比下降6%，利潤同比下降28%）、文辦機械呈現負增長；內燃機與上年相比明顯回升；重型機械、電工電器、機床工具行業需求不振，形勢仍較低迷。
蔡惟慈表示，由主要服務于投資活動的工程機械、重型機械等行業形勢繼續低迷可以看出，全社會投資活動仍未回暖。由主要為機械工業自身服務的機床行業繼續低迷，則可看出，盡管形勢略有回暖，但對機械全行業的景氣回升不可估計過。
B、出口壓力增大 固投持續低迷
從前幾個月的行業運行特征來看，前四個月運行態勢較平穩；在平穩總基調下已見回升；回升中利潤升幅快于產銷；民營企業回升貢獻率大；回升動力來自于市場倒逼；形勢仍很嚴峻但無需悲觀；優勝劣汰已越來越成現實。
具體可以從九個方面的變量來分析。一是從增速變化看，前四個月增速比上年有所回升；4月當月回升略有加快。
二是利潤增幅比上年明顯提；4月增幅比1~3月有所提升；利潤回升主要依賴汽車行業，中機聯預計，今后汽車行業利潤未必能繼續增長，但汽車以外的機械行業利潤增幅有望溫和回升。
三是主營收入利潤率比上年下降，說明成本上升、產品價格下降仍是主要矛盾，這將不利于行業的利潤增長。
四是由出口交貨值增幅持續下行可以預計，今年出口前景將比較嚴峻。人民幣快速升值不利于出口。6月17日人民幣對美元中間價已升至6.1598的歷史新，與去年12月31日6.2855的中間價相比，已升值逾2%，大大過去年1.03%的升幅，今年4月1日至6月17日止的48個交易日中，人民幣對美元中間價累計已創22次新，匯率持續上揚嚴重侵蝕了出口企業的利潤。對此，盡管中機聯對全年出口增幅8%的預測值未做調整，但從目前的情況看，出口壓力依然很大。記者了解到，8%的預測值下半年或將調整為4%~5%。
五是固定資產投資增幅不但持續大幅回落，而且已低于同期全社會和全部制造業。從數據看，今年前5個月，機械工業固投增速急劇下滑，1~5月完成12862億元，同比增幅已降至15.11%；增幅不但同比大幅下滑，而且低于同期“全部制造業”（17.8%）和“全社會”（20.4%）固定資產投資增幅。這既說明產能擴張熱明顯降溫，而且也反映了機械企業對未來預期信心不足。
六是財務費用及其中利息支出的增幅明顯回落，說明企業融資環境有所好轉，這有利于企業控制財務成本。
七是應收賬款增幅雖于同期產銷增幅，但已止升趨穩；說明貨款回收雖仍困難，但應收賬款過快增長的風險正在得到控制。
八是庫存增幅、尤其是其中產成品的增幅已降至較低水平，說明“去庫存”已取得明顯效果，這為今后景氣回升創造了條件，與此同時，工程機械行業在流動環節的庫存還相當大，值得重點關注。
九是重點聯系企業訂貨額略有回升，行業景氣略有回升，但由于增長幅度很小，故仍難以支撐產銷快速回升。綜合分析可以預判，下半年機械工業不可能出現大幅上漲，強勁回升的幾率不大，但也不會大幅回落。
C、創新驅動發展 行業亮點頻現
盡管今年宏觀形勢有所回暖，但行業需求形勢依然嚴峻，市場倒逼機制已經發揮作用，行業企業積極應對產生的“正能量”也日漸顯現。
從行業表現來看，盲目的產能擴張熱明顯降溫。越來越多的企業摒棄傳統的外延發展模式，開始轉向創新驅動發展的新模式。固定資產投資增幅明顯回落在一定程度上反映了這一趨勢。
形勢雖然嚴峻，但研發活動日趨升溫。為了應對傳統產品需求下滑的挑戰，新產品、新工藝研發趨于活躍，靠新產品開拓市場、靠技術進步降低成本正成為企業培育新增長點的普遍選擇。其中，典型例子是“上上電纜”。蔡惟慈告訴記者，該企業在惡性競爭明顯的行業里，依然承擔了AP1000的三代電纜研制，這是美國棄標的一個項目，企業承擔了很大壓力和風險，終交出了漂亮答卷，樹立了自主端品牌的形象。
產業集聚在市場倒逼之下開始升級。嚴峻的市場形勢倒逼企業提生產效率和提附加值，促進了專業化分工，并延伸了產業鏈、催生了新產業的成長，出現了新的增長空間。典型例子是“浙江新昌地區軸承及其專用設備產業鏈的發展升級”。
研發試驗室的建設投入加大。為掌握產品創新的主動權，提核心競爭力，濰柴、東電、哈電、西電等越來越多的行業排頭兵企業大力度投資于研發試驗室，致力于打造在同行業中的研發試驗能力。
D、傳統行業企穩 軍工板塊表現卓越
從上市公司表現來看，2012年機械行業業績出現下滑，2013年一季度業績企穩趨勢明顯，但從多數企業季度報數據來看，行業整體復蘇仍待時日。
2013年一季度，機械板塊上市公司共實現營業收入1971.29億元，同比下滑3.89%；實現利潤總額126.19億元，同比下滑31.03%；實現歸屬母公司凈利潤91.14億元，同比下滑34.31%。經濟弱復蘇是2013年行業邏輯的主線，東莞證券機械行業分析師認為，判斷行業經營狀況好轉為時尚早。
從重點行業看，在重機行業，中國一重日前發布的一季報顯示，今年前3個月，公司營業收入15.1億元，同比增長3.81%；業績虧損9357.68萬元，主要是受綜合毛利率下降影響所致。上年同期，該公司盈利2327萬元。二重更是以29億元的“巨虧”被“批星戴帽”。日前，其股票簡稱由“二重重裝”變更為“*ST二重”。其2012年年報數據顯示，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-28.9億元，虧損額度較2011年增加約19.6倍。此外，同時公布的2013年一季報數據顯示，二重重裝今年一季度繼續虧損3.04億元。
工程機械行業上升支撐逐漸增強。3月份挖掘機銷量為21764臺,同比跌幅收窄，環比增長過季節性特征。行業分析師認為，未來半年影響工程機械股價表現的房地產新開工面積增速逐步回升、挖掘機銷量增速轉正、企業戰略重新轉向積極都將帶動工程機械股價向上。對徐工機械、中聯重科、柳工等十家工程機械行業上市公司的主要財務指標進行對比分析可以看出，今年一季度，行業營業收入同比降幅擴大、凈利潤同比降幅仍在位、且利潤降幅持續于收入降幅。一方面，產品結構變動、市場競爭加劇、規模效應下降使得毛利率下行壓力很大；另一方面，原材料成本下降以及人民幣升值等因素正支撐毛利率上升空間。機械行業分析師預計，去年四季度或成為本輪下行周期的銷售毛利率低點。
此外，機器人、軍工等板塊成為行業發展的“新星”，潛力發展無限，被業內重點關注。專家預計，北斗導航正在進入爆發期。北斗天基體系組網完成后，2013年北斗導航產業化應用真正進入起始階段。按照我國軍方——行業——大眾市場的啟動預測,預計今年軍方集采市場將啟動。集采市場規模容量將從2012年的1億~2億上升到2013年的5億元以上。北斗導航產業終于走過一二代換裝的過渡期，進入二代產業化應用的速增長期。同時，預計政府將通過中長期發展規劃、示范項目、財稅支持、研發支持等方式支持北斗導航產業的發展。
E、市場倒逼轉型 企業尚需強身健體
從當前的行業發展趨勢看，機械工業近兩年的頹勢是因為需求不旺，產能過剩，但這僅是表層原因；更深、也更本質的原因是我國經濟發展階段已經發生深刻變化，但行業發展未能隨之而變化。蔡惟慈提醒行業，要深刻認識市場環境的變化，著力由大變強。
具體來看，支撐“十五”和“十一五”速發展的市場基礎，主要是速工業化時期井噴式爆發的巨大需求。正是過猛的需求造就了特定時期的“短缺”現象。蔡惟慈表示，當年電廠為了早點拿到發電設備，必須帶著“趕工費”去慰勞發電設備企業的員工。由于訂單太多，機床企業延期一年甚至兩年交貨；挖掘機企業不得不按能夠進口多少關鍵件來決定生產多少主機。
短缺經濟環境培育了典型的“賣方市場”。在“賣方市場”中，市場的主要矛盾是解決“有無”問題，是作為“供方”的機械企業有沒有足夠大的產品生產和供應能力；而需方則往往是“饑不擇食”，無法計較供方的產品質量和性能。
彼時，機械企業當務之急是提生產效率和批量，主要考慮的是怎樣才能獲得更大的規模效益。在那種氛圍下，外延擴張，不斷新建廠房、復制生產和總裝線成為業內的普遍選擇。這種發展模式已形成巨大慣性，從而埋下了今天困難的種子。
進入“十二五”以后，一方面我國工業化已進入中后期，井噴式的需求形勢已向正�；貧w；另一方面，在日益尖銳的資源和環境壓力約束下，“科學發展觀”越來越受到自上到下的認可，由追求“速度、規�！鞭D向“質量、效益”已形成社會共識。
此時，需求總量的增長更加趨于理性；但與此同時，前十年速膨脹的產能已到釋放期，“供給”能力大大增加。在這“一增一減”之間，“短缺”經濟迅速轉變為越來越嚴重的“過剩”經濟。過剩經濟環境下，必然形成“買方市場”。在“買方市場”下，主導權和話語權由機械企業轉入用戶之手。用戶從自身利益出發，必然在產品性能、質量、價格以及對自身使用的特殊要求能否滿足等方面提出日益苛刻的要求。
在“買方市場”下，矛盾的主要方面由解決“有無”轉向“好壞”。能否滿足用戶不斷提、日益多樣化的要求，成為衡量“好壞”的惟一標準。也成為設備制造企業能否得到用戶認可、終爭得稀缺訂單的主要因素。
對此，蔡惟慈強調，今天的機械企業必須研究用戶的要求，將工作重點轉向著力解決產品的質量、品種；由追求大路貨產品的“規模效益”轉向追求個性化優質產品的“稀缺性效益”。如果無法使用戶相信你的產品比其他企業更優秀，具有不可替代的獨特價值，就只能陷于同質化的惡性價格戰之中，忍受利潤率不斷下滑的煎熬。也就是說，機械企業必須克服外延擴張的慣性，轉向創新驅動，轉向努力培養提供更新、更優、更方便耐用的產品和“完整的解決方案”的能力。為此，機械企業必須加大研發投入，重視試驗條件建設，致力于精益管理，注重信息化，追求產品和生產過程的“綠色化”。
“現在上上下下都在思考破解產能過剩之策。對此，我認為不宜過估計行政手段的作用，而要多用‘市場無形之手’。”蔡惟慈強調，政府的責任主要是規范市場秩序，創造“優能勝、劣被汰”的公平競爭環境。“只要管好了市場環境，在倒逼機制下，一定會有一批優秀企業脫穎而出，并引領全行業升級�！�
F、電工行業領銜 打造機械強國夢
針對當下全國人民共同打造“中國夢”的愿景，蔡惟慈認為，實現“全面小康”和“中國夢”，工業化是支撐，機械工業在工業化中責任大；機械工業必須在“由大變強”上先行一步，這樣才能從裝備上保障其他行業“由大變強”。
機械工業“由大變強”的主要標志是：能為用戶提供一流的產品：擁有一流的企業：擁有一流的產業鏈，即建立起完整而一流的配套協作體系，能為主機提供一流的特種材料、關鍵零部件和工藝協作支撐。
而我國機械工業結構現狀是：主機產品發展快于基礎產品，在主機產品中，以發電和輸變電設備為代表的電力裝備的發展又明顯快于冶金礦山和石油和石化裝備。此外，工程機械歷史雖短，但發展快于歷史更長的農機產品。與主機相比，基礎行業發展明顯滯后。機床工具、儀器儀表、內燃機、機械基礎件等為主機升級所必不可少的基礎行業水平與國際強國差距明顯。即便在每個小行業內部，發展也不平衡，比如，在發電設備制造業，常規發電設備雖然比較強，但燃氣輪機、抽水蓄能發電設備等新能源設備相比之下差距較大。此外，與成套裝備相比，絕緣材料、導磁材料、電力電子器件、低壓電器等發展嚴重滯后。
對此，蔡惟慈指出，由于機械工業各主要分行業發展很不平衡，推進行業“由大變強”，不能、也不必統一步調，而必須具體分析，“因業施策”。
例如，電工行業代表性產品發電和輸變電設備與“強國”目標比較接近。就常規產品而言，無論是火電還是水電設備，或者交流和直流輸變電設備，其單機容量或電壓等級以及產品技術水平均已進入先進行列，產量更已雄踞榜首。業內代表性企業，如三大動力和西電公司、特變電工等生產廠房、工藝裝備，乃至主要的出廠試驗裝置等“硬件”條件也已進入同行先進行列。但其員工素質、質量文化等“軟能力”和創新能力、盈利能力等可持續發展能力則差距甚大，絕緣、導磁、耐溫壓等專用優質原材料、關鍵零部件及工藝協作等上下游產業鏈，也難以支撐主機不斷升級的要求。所以，今后圖“強”之道在于加強“軟能力”和可持續發展能力建設；在于提升上下游產業鏈的支撐力。此外，還要著力培育燃氣輪機、抽水蓄能設備、智能輸電等非常規的新能源設備產業。
與電工行業相比，冶金礦山設備、石油鉆采和石油化工設備制造業發展稍遜。工程機械行業雖然歷史相對較短，但發展迅速，是上市公司多的行業之一。該行業的代表性產品全路面起重機、液壓挖掘機、裝載機、叉車、混凝土機械等無論是產品等級、產量、企業生產條件的現代化水平，還是國際化的程度，都已大大縮短了與同行的差距，并已引起國際同行的警覺和防范。但突出弱點是產業鏈上下游薄弱，難以對主機發展提供堅強支撐。與主機行業相比，機床、儀表、內燃機、基礎件等基礎性行業與強國的差距要大得多。
蔡惟慈建議，政府部門應針對不同行業特點，“因業施政”。同時，全行業要用好倒逼機制，變壓力為動力，挖掘改革的紅利，培育創新驅動的能力，找準突破口，明確著力點，化被動為主動，為實現強國夢做出自身的貢獻。
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